连经开府和幻波池斗法两场大战之后，峨眉派又爆出来一个令天下修士俱都震惊不已的消息：峨眉派分裂成为南北两宗，原本众望所归的未来掌教，三英二云中最为优秀的李英琼，自领峨眉南宗宗主，率领一半多的同门，远走幻波池，开宗立教，并且继续声称，天下正邪不能两立，紫青双剑要斩尽邪魔外道！

幻波池虽然多处残破，很多宫室都毁于一旦，不过阵法根基还在，当时陷空老祖和邓八姑只是将水宫冰封，不让它发挥作用，太白仙姥在金宫，天痴上人在木宫，皆只是定住两宫元气，并未损及根本，南方火宫更是一直都在少阳神君和易周等人的把持之下，可以说是丝毫未损，唯有中央土宫，因丌南公和卢妪双方斗法，毁坏比较严重，不过亦能重建。

而易周所布下的九宫阵法，五宫与五遁重合，唯有四个隐宫被土木岛二老破去，等将来请易周来帮忙补全也就是了，有这两套阵法在这里防护，将来再布下六合旗门，内外三层相互重叠套用，即便五宫镇物多有不全，也足以保护洞府安全了。

李英琼令诸人分住五宫，她带着上官红和周轻云住在中央土宫；李宁、周淳和许元通、吴元智等长辈住在北面水宫；万珍带着易氏兄弟，虞家姊妹，李文衍、郁芳衡、云紫绡、余莹姑等女同门住在东方木宫；阮征带着李洪、孙南、石奇几个男弟子住在西方金宫；笑和尚、申屠宏和熊血儿三人住在南方火宫，先着力整修幻波池，先把阵法重新架设修不完整，再修补宫室，不过半月功夫，便把幻波池弄得有模有样，连依环岭外面也从别处移植了好些树木花草，几乎重复旧观。

与之对应的是，齐灵云在峨眉山称北宗，自领宗主，亦令诸弟子分居太元五府。齐灵云带着余英男、秦紫玲、秦寒萼居中元仙府；诸葛警我带着甄艮、甄兑等居左元仙府；纪登带着李衡、方端、杨永等原来朱梅的弟子居右元仙府；岳雯和林寒、金蝉、严人英等居最前面的太元仙府；佟元奇率领李震川、张琪、焦顼等弟子居后面的少元仙府。

齐灵云带着众同门，重新制定教规，严闭山门，不许再向外生事，而且非修成散仙，并且通过左元十三限或者是右元火宅不能出山，暗地里模仿着五台派的三仙戒整理出一百零八条戒律，要门下弟子严格遵守，若有敢违背者，轻者吊打禁闭，重者追回飞剑，废除法力，逐出师门。

却说岳清，在幻波池最后跟圣姑斗法时候，为了了解后患，将十二个化身送入圣姑的黄金屏风之中，跟圣姑、卢妪两人同归于尽。