数日后，淮河水面陡降，袁术得纪灵报告，顿感不妙，正要大开城门，往淮河上游的寿春逃去，淮河决口，地势很低经常被淹的淮阴城再次被淮河淹没。

吕布大军在江东水军以及东海水师的帮助下，依仗舟楫，包围了淮阴城，把困在洪水里的二十多万袁军俘虏，大将纪灵、张勋束手就擒，杨弘当场反戈，袁术被擒，只有四万多袁军被洪水冲走。

最为遗憾的是，刘关张三兄弟如同不死的小强，顺水遁走，没有擒获。

吕布大军在淮阴稍作休整，便沿着淮河乘胜西进，所到之处，势如破竹，很快就包围了寿春城，袁术的儿子袁耀在大将桥蕤的帮助下，负隅顽抗。

庐江太守刘勋领军北上，支援寿春城，被吕布用了围点打援的战术，伏击了刘勋，刘勋逃去江夏，向黄祖求救，而他的谋士刘晔被吕布俘虏，刘晔被关押数十天后，被迫屈服投降。

江东孙策则乘庐江防守空虚，攻破皖城，他和周瑜一起，强娶了皖城乔公的女儿大乔、小乔，此时乔公已经病故，孙策得意洋洋地对周瑜说：“乔公能得我们两个佳婿，亦可含笑九泉了！”

黄祖征得袁绍同意，派他儿子黄射率水军一万增援刘勋，想要取下皖城，孙策挥师进攻，刘勋再次败退，逃往襄阳，投奔老朋友曹操，黄射也逃跑了。

孙策得到刘勋的溃兵和一千多艘战船，征得吕布的同意，乘胜进攻黄祖。袁绍派外甥高干和部下韩唏带领五万人马赶来支援黄祖。

孙策率周瑜、程普、韩当等将领同时并进，与敌大战，黄祖几乎全军覆没，韩唏战死，黄祖、高干逃走，士卒溺死者达万人，孙策缴获战船六千艘。

江东孙策、周瑜乘机攻破了江夏城，以前总是袁绍依靠上游优势压着孙策打，现在孙策依托江夏，牢牢地遏制住了袁绍在长江上的进攻。

在孙策的积极配合下，吕布以仁义之师横扫淮南，其他城池里的当地居民纷纷倒戈相向，袁术的残兵也都纷纷弃械归降，最后剩下寿春城一座孤城。